Financial Distress yaitu kondisi suatu perusahaan yang tidak likuid (bisa membayar kewajiban/dapat diuangkan) sehingga tidak bisa membayar kewajiban (liabilities)

Adapun urutan membayar kewajiban suatu perusahaan antara lain yaitu :

1- Hutang kepada Pemerintah (pajak)

2- Hutang kepada Bank (hutang jangka pendek)

3- Obligasi

4- Hutang pemegang saham preferen

5- Hutang pemegang saham biasa